马达和牡丹的爱情。究竟是悲剧还是童话。摄影师和美美的呢？是欺骗还是忠诚。而马达和美美，只是彼此的岛屿。他们从对方找到解答。整部影片采用摄影师（美美的男友）的主观视角进行叙事。主观摇晃的镜头贯穿始终。先是如今的摄影师坐在船上流经苏州河，这是所有故事结束之后的他。自然真实的环境音，苏州河边突突的马达声，泊船上的狗吠声，他平静的语气，大量的旁白。开始娓娓道来这一段不真实的爱情故事。无论什么时候，在哪，到处都是摄影师摇晃的步伐。他作为一个旁观者，走过马达和牡丹呆过的每一个地方，目睹了发生在他们身上的爱情故事。其中也不免有些他的臆想与猜测。而导演究竟为什么要以身影时的角度来叙事。也许，他是他们之中最理性清醒的人。因为只有他，可以不动声色地客观展现这一切。因为马达不可以，他陷在无尽的思念与执着的寻找之中，他心甘情愿为自己的过错赎罪，为自己的爱情付出等待与追寻。所以，他是不理性的，他太深厚的感情与怀念，他是一个靠着回忆过活的人。因为美美也不可以。或者说，刚刚开始的她是可以的，那时的她是一个在酒吧表演的社会边缘人物，她的正式出场，导演采用《夜上海》烘托人物的身份，暗示了那时的她就是一个普通的穿着发亮的红上衣绿短裙的小舞女。那时的她没有对他的摄影师男友有任何的不满。因为她是活在现实中的。但马达的到来，却打乱了她心中的衡量爱的天平。面对马达的执着，她疑惑，彷徨，辗转反侧，她知道，他不是马达要找的牡丹。可是，她还是接受了马达。她的工作间，窗外闪烁的霓虹灯在美美的脸上跳跃，这是一个画面蒙太奇，暗示了她心里激烈的斗争，终于灯光变成普通的白色日光灯，她决定了，要接受马达。而决定之后呢。导演采用一个妓女打扮的女人在KTV唱《解脱》为画内音乐，牡丹表情木讷地用口水将牡丹贴纸贴在腿上，窗外的霓虹闪烁不停。难道这就所谓的解脱吗？影片叙事采用一个大闪回，是摄影师向观者讲述马达和牡丹的故事。这里有两个剪辑点，即转换时空时导演是这样处理的。第一个，摄影师站在阳台望着窗外嘈杂的人群与车辆，摇晃的镜头闪过一辆摩托车，接着闪过苍白的天空，接着，苍白的天空下，牡丹穿着红白格运动衫出现了，这时，导演采用一小段轻快跳跃的钢琴曲来介绍人物的出场，这也与牡丹单纯的性格相符。然后是马达的出场，影片随之换掉了牡丹的音乐，取而代之沉闷恐惧的音乐，这也预示着马达之后所犯下的不可饶恕的罪。第二个剪辑点，是牡丹拿着小美人鱼纵身跳下苏州河，接着镜头一转，是美美穿着人鱼服在透明水池表演。这也为牡丹和美美的身世之谜坐下了伏笔，留下了悬念。影片的影调采用特技，是整个世界看起来呈现出青灰色，更有力地渲染了肮脏的苏州河，熙攘的人群，沉重的故事。使整个世界看起来阴霾、乌云满布。也映衬出人物的心情，爱情的轻浮与沉重。在一些细节上，导演很下功夫。红色和青色，是一对反色。美美的着装就只有这固定的一套，红色上衣青色短裙。这不仅体现出美美时刻处于疑惑和矛盾之中，更像是一种暗示，暗示了红色的牡丹花和青色叶子。青色的旧门，青色的摩托，红色的美人鱼，红色的运动衫……这一切都好像有所指向有所预示。自始至终，摄影师都没有露面，这是导演的有意安排。摄影师可以不只代表一个人，他可以是脸谱式的的人物，他代表的是现代城市红男绿女的速食爱情观，代表对爱的不真诚不主动。他是一个蜗居在壳里的生物，麻木不仁地生活。对于他的面孔，我们没有必要知道是什么样子。也许，他就藏匿在我们的身边。“如果有一天我走了，你会想马达那样来找我吗？”“会啊。”\t“会一直找吗？”“会。”“会一直找到死吗？”“会。”“你撒谎。那永远只能存在与童话爱情故事里。”